もう少し
最近ユロドルの上昇が凄いですね。
もう少しで収支もプラ転しそうな感じです。
明日からは新年度ですね。
どういう動きするんでしょうか？
まあ、今週は米雇用統計もあるし、
来週はＧ７もあるし、かなり激しく動く可能性がありますよね。
オプションやるのは少なくともＧ７以降かな・・・
最近ユロドルの上昇が凄いですね。
もう少しで収支もプラ転しそうな感じです。
明日からは新年度ですね。
どういう動きするんでしょうか？
まあ、今週は米雇用統計もあるし、
来週はＧ７もあるし、かなり激しく動く可能性がありますよね。
オプションやるのは少なくともＧ７以降かな・・・
回復基調
だいぶ成績も改善してきました。
ここんところユーロドルが堅調なおかげでしょうね。
先日、２月のシンガポールのＣＰＩが発表されたんですが、
前年比＋６.５％と相変わらずのインフレ傾向みたいですので、
当分シンガポール高は続きそうです。
その間なんとかユーロに頑張ってもらいたいですね。
ちょっと回復してます
今日は先ほどから円高が進んでますね。
なんかきっかけがあったんでしょうか？
オプション取引については４月から行う予定です。
というのも、今セン短で１万円キャッシュバックキャンペーンをやっていて、
その条件を満たすために３月中はセン短から資金を動かせないからですｗ
まあ、それまでじっくり戦略を練りますかね〜。
ショートストラングル
今日は、まだイースター休暇のとこもあるみたいでまったりしてますね。
この後のＮＹ時間から動き出すのでしょうか？
この間書いたオプション戦略で、
コールとプットを両方同時に売るっていうは、ショートストラングルと呼ばれる戦略らしいです。
オプションはこのショートストラングルと、
クロス円あたりのプット売りを定期的に仕掛けたいな思ってます。
あと、金利差のあるペアって、プットとコールで結構価格差があるんですよね。
このあたりも利用してなんか作戦が立てられないかなと思ってます。
俺はあほや
昨日はユーロドルに大きな調整が入って成績悪化してしまいました。
今後も調整が続くようだとまた苦しい展開になりそうです。
で、何があほかっていうと、
以前書いたオプション戦略で逆相関を利用するってやつ。
あれよく考えたら、
別に逆相関ペアとかいらなくて、普通に同じ通貨ペアで
プット売りとコール売りを同時に仕掛ければいいだけの話ですね・・・
チャートまでアップして力説してた自分が恥ずかしいですｗ
で、同じ通貨でいいとなると最もリスクが少ないペアがいいですよね。
ということはEUR/CHFがいいですかね。
今のレートから-300PIPSにプット売り、
＋300PIPSにコール売り２ヶ月満期物で得られるプレミアムが約150PIPS。
最低１ヶ月耐えることができれば、
そこから先は利益になりそうです。
EUR/CHFなら、まあ行けそうな気もしますね。
早速やってみたいんですが、
まず資金を用意しなくてはいけません。
しかし、このドル安でなかなかネッテラーから降ろしずらい・・・。
しかもなんか４月から手数料上がるみたいですね。
年末にさっさと降ろしとけばよかったと後悔してます。
まあでも、いつまでもドルが回復するのを待っていても何時になるかわかりません。
しょうがないので降ろすことにします。
ただ、普通に降ろすだけだとレートが回復すると損しますので、
降ろした分だけ、セン短でドル円を買うことにします。
例えば、１万ドル降ろしたら、ドル円１万通貨買います。
今のレートが１００円ぐらいですから、まあ、いくら円高が進むと言っても、
せいぜい７０円ぐらいまででしょう。
ということは、３０万ぐらい口座に入れておけば１万ドル分維持できますよね。
残りの７０万は資金として使えるわけです。
で、レートが戻ればその時決済すれば損はしません。
ネッテラーにずっと置きっぱなしにしておいても金利も付きませんし、
それならＦＸで運用しとけばわずかですがスワップも付きますし。
ただ、決済した時に売買益が出るんで課税対象になるのがネックですけどね。
まあ、しょうがありませんね。
０.７５％利下げ
昨日のＦＯＭＣ後の値動きは凄かったですねｗ
結局０.７５％の利下げで、ドル円のスワップはいっそうしょぼくなってしまいました・・・。
まあ、ユーロは利下げ観測が無いみたいで、
むしろ利上げも検討しているらしいのでそちらに期待ですね。
オプション戦略��
今日は円安ですね。
まあ、この後のビックイベントでどうとでも動く展開だと思いますが。
この間ちらっと書いたオプション戦略のもうひとつを
ちょっと書いてみたいと思います。
今度はスワップ狙いとちょっと関連します。
仮に、今スワップ用のポジを何か持ちたいと考えているとします。
自分ならドル円かユーロ円のロングになるわけですが。
例えば、ユーロ円を１４５円で持ちたいと考えていたとします。
普通ならその値段に来るまで待つしかないわけですが、
ここで、権利行使価格１４５円でオプションのプット売りをします。
で、満期が来た時点でレートが１４５円以下なら
オプションを買った人は権利行使をし、１４５円を約定価格とするユーロ円の
ショートポジションを建てることができます。
オプションを売った自分はこれに答える義務がありますので、
逆に１４５円のロングポジションを持つことになります。
もし、もっと円高になっていればその分含み損を抱えることになりますが、
まあ、最初から１４５円で取りたいと思っていたわけですから問題ないです。
この間にオプション代金を受け取ることができます。
レートが下がるのを待っているだけだと、
ポジションを持っていないので何ももらえません。
また、スワップが欲しいがために
無理にポジションを取ると含み損を抱えることになってしまいます。
オプションならこうやってプレミアムを受け取りながら、
スワップポジの底値を探っていけるんじゃないかと思います。
現時点でのユーロ円１ヶ月満期の、
プット売りのプレミアムは１枚あたり７,１００円です。
ユーロ円のスワップが一日１５０円ぐらいなので、
１ヶ月で４,５００円程度。
プレミアムの方がスワップよりも高いんですね。
そして、含み損を抱えるリスクもありません。
今、現在のユーロ円のレートが１５４円ぐらいなので、
１ヶ月で９円も落ちる可能性はかなり低いと思うんですよね。
それでも、スワップよりもいいプレミアムを受け取れるわけですから、
かなり美味しいと思います。
まあ、今はボラが高いからこれだけの値段が付いているのかもしれませんが。
なんかこうやって考えると、できるだけ実際にポジションを建てないでいいように
安全マージンを取った権利行使価格でプット売りを繰り返す方が、
含み損の恐怖と戦いながらスワップ投資するよりもいいような気がしますね。
円高ストーム！！
いやー、強烈な円高ですねー。
なんか今日は、
朝一で窓明けとは言えないレベルの大きな下げがあったかと思えば、
ＦＲＢが現時時間の日曜にも関わらず、公定歩合の緊急利下げ。
それで、元に戻ったかと思いきや、
その後の超絶パニック売り！！
レートだけはチェックしてたんですが、ドル円が９５円台つけるとか
どんでもないことになってましたねｗ
その時実は相当成績も回復していて、
マイナス数万円ぐらいまで来てたんですが、
レートが落ち着きを取り戻してからは、似たような水準まで戻ってしまいました。
まあ、とは言え少し回復してますけどね。
この後の米指標とかでまた大きな動きがあるかもしれませんね。
それに何と言っても明日はＦＯＭＣが控えてますし。
まだまだ目が離せませんｗ
信託保全きた〜
最近オプション取引ばっかり考えているんですが、
なんと、
ＳＶＣ証券が信託保全開始！！！
ｷﾀ━━━━(ﾟ∀ﾟ)━━━━ !!!!!
うおおおおおおお！！
まじですか？？
やる気あるじゃないですかｗｗｗ
ここは親会社がちょっと怪しかったんで敬遠してたんですが、
これなら十分使えます。
信託先も今話題の新銀行東京ではなくて、
日証金信託銀行ってとこらしいです。
手数料も無料ですし、
これで戦える環境が整いました。
後は儲けるだけです・・・
オプション戦略
成績も一時期に比べるとたいぶ落ち着いてきました。
アメリカの利下げが確実でまだまだ苦しい展開ですけどね。
ところで、オプション取引について勉強してるんですが、
これ結構いいですね。
なんか勝機が見えてきた気がしますｗ
まあ、実際やってみないと何とも言えないところもありますが。
ちょっと、今考えてる戦略を書いてみます。
まずですね、オプションには買いと売りがあるわけですが、
基本的に売りで行こうかなと思ってます。
一般的には買いから入って、リスクを限定するみたいなんですが、
どうも売りの方がアドバンテージがあるのかなと。
オプションの９０％ぐらいは権利行使に至らないそうですし、
リスク管理をちゃんとすればそんなに怖くないのかなと思います。
そして、このオプション取引に通貨ペアの相関関係を利用します。
順相関・逆相関の２通貨ペアを同時に仕掛けて、
プレミアム（オプション代金）を２通貨分もらって、
その範囲内で満期まで逃げ切りを図ります。
例えば、USD/CHFとEUR/USDは、
２００８年１月〜今日までで、相関係数−０．９の逆相関です。
はやぶささんという方が販売している情報商材
「ＦＸ分析ツール」でこのあたりが直ぐに調べられるので凄く便利です。
以下がその商材で見ることができるUSD/CHＦとEUR/USDのチャートです。
余談ですけどこの商材マジでお勧めです。
特にスワップ派の人は買って損は無いと思います。
で、見ての通り強い逆相関なんですね。
一方が下がれば一方が上がるって感じです。
この性質を利用してオプションを売ります。
具体的には、USD/CHF、EUR/USD共に、
現在のレートからある程度下値にプットオプションの売りを仕掛けます。
例えば、オプションを売ってからUSD/CHFが下がってきたとします。
そして、ついに権利行使価格まで来てしまいました。
その際、EUR/USDは逆相関の関係ですから、
逆に上昇して、権利行使価格からどんどん離れて行きます。
プットの売りですから権利行使価格よりも下がるとダメなので、
上昇する分にはいくら上昇しても構わないわけです。
このまま満期まで逃げ切ればEUR/USDのプレミアムはそのまま利益となります。
問題は、USD/CHFの方ですが、
これは権利行使価格より下げることになりますので、
ほっておくとどんどん損失が膨らみます。
そこで、リスクヘッジとして、権利行使価格で
オプションを買い戻します。プットの買いをするわけです。
そうすれば、USD/CHFのオプションは消えますから、
あとはEUR/USDが逃げ切るのを祈るだけです。
要するに２つ分のプレミアムを貰って、
一方だけ買い戻すわけです。
で、その差額が利益になるのではないかと。
強い逆相関や順相関のペアなら一方が逆に行ってる間に時間が稼げますので、
可能性があるんじゃないかと思うんです。
まあ、満期まで余り長い期間のオプションを買うと両方やられる可能性があるので、
２ヶ月ぐらいのものが良いかなと今のところ思ってます。
問題は、買い戻すオプションの値段なんですが、
これは今の時点で正確に把握することはできません。
その時のボラティリティによっても値段が変わるみたいですし。
ただ、今の時点である程度推測することができるのですが、
それによるとそこそこ利益は出そうです。
まあ、満期までの期間がどれほど残ってるかにもよりますけどね。
とりあえず机上の計算では行けそうな気がするんですよね。
まあ、最初は枚数を少なめにして試してみたいと思います。
あと、もう一ついいと思う戦略があるんですよね。
それについてはまた次回にでも書いてみます。
歴史的瞬間
今日は、ドル円が一時期１００円を切りましたね。
ＦＸ始めてから半年、
こんなにも早くこの歴史的瞬間に出会えるとは・・・
ドル円にばかり目が行きがちですが、
ふとドルスイスに目をやると・・・
こっちも大変なことになってますねｗ
このブログを書いている時点で1.0087。
もうすぐドルとスイスフランの価値が同じになりそうです。
そういえば、ＦＸ始めて最初に取ったポジションがドルスイスでした。
たしか1.2080でポジってました。
あの時から2000pipsも下がったんですね。
その時点でもかなり安値付近に来ていたんで、
これ以上は余り下がらないだろうなんて思ってました。
ましてや、ドルとスイスフランが同じ価値になるなんて想像もしてませんでした。
途中で戦略を変えて損きりしましたけど、
もし、あのままホールドしていたらと思うと恐ろしいですね・・・。
何が起こるかわかりませんねー。
この後のヤンキータイムで更なるドル安があるんでしょうか？
再びドル円９０円台突入？？
結局ドル安？
今日はまた円高進行中ですね。
昨日はＦＲＢの資金供給策が好感されてドル高になったみたいですが、
今日はまたドル安の展開ですか・・・。
なんかよくわかりませんね。
こうなってくると１８日のＦＯＭＣでまた大幅利下げですかね。
まあ、いくらかはわかりませんが下げることは間違いないみたいですね。
ドル円のスワップがまたしょぼくなりますね。
今７０円ちょっとぐらいですが、多分５０円ぐらいになるんでしょうね。
まあ、今は我慢するしかしょうがないですね。
一時的な調整？
今日は、大きく円安になってますね。
２１：３０発表の米貿易収支が良かったからでしょうか？
ここのところ円高進行が激しかったので、
一時的な調整かもしれませんね。
まだ、サブプライムは何も解決してないわけですし。
ところで、なんか新東京銀行が揉めてますねー。
４００億の税金投入が必要みたいな事が言われてますね。
これを投入しないと自己資本比率が銀行業務を行う水準を
下回って経営破たんが確実だそうな・・・。
ここを信託保全先にしているＦＸ業者は沢山あるわけで、
破綻すると問題になりそうですね。
まあ、信託法で証拠金は基本的に保全されるはずだけど、
業者が全額信託しているとは限らないし、取り付け騒ぎが起きたら、
多くの業者が破綻するかもしれませんね・・・。
なんか、ＦＸやるにも色んなリスクが有りますね。
意外とオンカジとそんなに変わらないかもしれないｗｗ
ちょっと心配し過ぎかもしれませんけどね。
業者選び
今日も円高進行中ですね。
ドル円は１００円切るんですかね？
日銀の介入も無いみたいだし、本当に１００円切ったら下げが加速して、
スワップ派の悲鳴があちこちから聞こえて来るのかもしれませんね・・・。
オプション取引をしたくて、サムライＦＸに口座開設したんですが、
手数料高いですね・・・。
オプションを建てた時に６Ｐ、満期までに反対売買で６Ｐ、
権利行使に至れば更に３Ｐ。
権利行使に至ればＦＸにポジションが建つことになります。
ここに長いことポジション持っておく気は無いので、すぐに決済すると思います。
そうなるとまた、手数料＋スプレッドが掛かります・・・。
どうも手数料負けしそうですね。
もうひとつの業者ＳＶＣ証券は、手数料無料なんですが、
親会社が大証２部の上場廃止猶予期間内だそうで・・・
それ以外にも、東洋経済新聞社に反社会的勢力が経営に関与してる
みたいな事を記事にされて、裁判で争ってるとか・・・。
とにかく怪しすぎますｗｗ
残る手段は海外業者に口座開設ぐらいですかね。
海外はちょっと敷居高いですねー。
まあ、オンカジなら楽勝で開設できるんですけどねｗｗ
オプションってどう？
相変わらずの成績です。
含み損３０万ぐらいで安定してしまってますねｗ
雇用統計も悪かったし、来週もドル安傾向ですかね。
ところで、最近オプション取引に興味を持ってます。
国内でもオプション取引ができる業者があるみたいです。
サムライＦＸとＳＶＣ証券ってとこです。
どっちも怪しい〜ｗｗ
特にＳＶＣ証券って、親会社のシグマゲインってとこが
もと老舗電気店の中川ムセンだったらしいですｗｗ
サムライはなんとかやれそうな気もするんですが・・・。
スワップポジのヘッジとして
うまくオプション取引を取り入れることができないかなーと思ってるんですが。
ちょっと、勉強してみます。
今日も円高
今日も円高が進んでますねー。
ドル円は１０２円〜１０３円台を行ったり来たりしてますね。
成績もちょっと悪化してます。
最近はユーロドルが青天井だったんで助かってるんですが、
このままの調子で続く訳は無いですし、またガツンとやられそうな感じですね。
今は、ドル安、シンガポールドル高のダブルパンチですから、
これでユーロドルに調整が入るとトリプルパンチになってしまいます・・・。
USD/SGDがとにかく上がらないんですよね。
まあ、アメリカはサブプライムで苦しんでるし、シンガポールはインフレ率が高いし、
上昇する要素なんて無いですよねｗｗ
まあ、スワップは気長にやるしかないですよね。
投資してるの忘れるぐらいが丁度いいわけで、
いちいち値動きを気にしてるようでは、そもそもスワップ狙いの定義からは
外れると思うんですよね。
気になるようなポジション量を持ってたらそもそもダメってことだと思います。